옵션 거래 곰 시장 전략

약세 시장 거래 전략.

기본 보안에 대한 전망이 약세 일 때 (즉, 가격이 하락할 것으로 예상 할 때), 적절한 거래 전략을 사용하고 싶을 것입니다. 많은 초급 옵션 거래자들은 가격이 하락하는 기본 보안에서 이익을 창출하는 가장 좋은 방법은 단순히 풋을 사기위한 것이라고 믿지만, 반드시 그런 것은 아닙니다.

당신이 금융 상품의 작은 가격 인하만을 기대하고 있고, 그 금융 상품의 가격이 움직이지 않거나 오르지 않는다면 당신은 보호를받지 못한다. 이러한 문제를 극복하는 데 사용할 수있는 전략이 있으며, 그 중 많은 전략이 다른 장점을 제공합니다.

이 페이지에서 우리는 곰 같은 옵션 거래 전략 사용의 이점과 몇 가지 단점을 논의합니다. 또한 가장 일반적으로 사용되는 목록을 제공합니다.

왜 약세 옵션 거래 전략을 사용합니까? Bearish 옵션 트레이딩 전략의 단점 Bearish 옵션 트레이딩 전략 목록.

왜 약세 옵션 거래 전략을 사용합니까?

첫째, 우리는 구매 풋이 참으로 곰 같은 옵션 거래 전략 그 자체라고 지적해야하며, 옳은 일은 단지 가격이 떨어질 것으로 예상되는 기초적인 증권에 기초한 풋을 단순히 사는 것이다. 그러나이 방법은 여러 가지면에서 제한적입니다.

기본 보안이 가격으로 이동하지 않으면 풋의 단일 보유가 무의미하게 종료 될 수 있습니다. 즉, 기본 보안이 가격으로 이동하지 않으면 지출 한 돈이 손실되어 반환하지 않습니다. 옵션 계약을 유지하는 데 소요되는 시간의 부정적 효과는 이익을 창출하기 위해 일정 금액을 이동하기 위해 기본 보안이 필요하다는 것을 의미합니다.

따라서 기본 옵션의 가격이 조금 떨어지는 경우에만 옵션을 구입하는 것이 가장 좋은 전략은 아니며 다른 단점도 있습니다. 이것은 단순히 풋을 구입해서는 안된다는 말은 아니지만 대안 전략을 사용하여 부정적 측면을 피할 수있는 방법을 알고 있어야합니다.

약세 전망에 적합한 다양한 거래 전략이 있으며, 각각의 전략은 특정 이점을 제공하기 위해 다른 방식으로 구축됩니다. 성공적인 거래의 중요한 측면은 주어진 거래에서 성취하고자하는 전략과 일치하는 것입니다.

예를 들어, 가격이 하락하는 기본 보안에 대한 입장을 취하고 싶지만 didn†™ t가 너무 많은 자본을 위험에 빠뜨리려고한다면, 풋을 살 수 있고 (낮은 파업에서) 풋을 쓸 수도 있습니다. 비용. 이렇게하면 시간이 많이 걸릴 위험을 일부 상쇄 할 수 있습니다.

시간 감퇴의 부정적인 영향을 줄이는 또 다른 방법은 전화 기록을 포함시키는 것입니다. 선불 비용 인 직불 스프레드 대신 초기 선급금 (신용 스프레드)을 반환하는 전략을 사용할 수도 있습니다.

기본적으로 곰 같은 옵션 거래 전략은 매우 다양합니다. 적절한 보안 정책을 사용하면 근본적인 보안 가격만으로는 이익을 얻을 수 없지만 위험에 노출되거나 필요한 투자 수준과 같은 특정 거래 측면에 대한 통제 요소가 있습니다.

곰 같은 전략의 단점.

단순히 풋을 사는 것 이외의 곰 같은 옵션 거래 전략을 사용하는 것이 분명한 이점이 있지만, 몇 가지 단점이 있음을인지하고 있어야합니다. 그들 중 대부분은 일반적으로 당신이 얻을 수있는 이익을 위해 지불 할 가격이 있다는 점에서 어떤 식 으로든 상충 관계가 있습니다.

예를 들어, 대부분의 수익 잠재력은 제한적입니다. 이는 기본 보안이 얼마만큼 떨어질 수 있는지에 의해서만 제한되는 구매 풋과는 대조적입니다. 이것이 반드시 큰 문제는 아니지만, 금융 상품이 비교적 짧은 기간 내에 가격이 급격하게 떨어지는 것은 합리적으로 드물기 때문에 제한된 위험과 같은 추가 이익을 얻으려면 강조해야합니다. 희생 (제한된 이익 등).

어떤면에서 선택할 수있는 여러 가지 전략이 있다는 사실 자체가 단점입니다. 선택의 여지가있는 것이 궁극적으로 좋은 일이지만 특정 상황에 가장 적합한 것이 어느 것인지를 결정하는 데 추가 시간과 노력이 필요하기 때문에 선택의 여지가 있습니다.

또한 대부분이 스프레드를 생성하기 때문에 여러 트랜잭션이 필요하므로 커미션을 더 많이 지불해야합니다. 사실, 이러한 단점은 상당히 작고 긍정적 인 측면보다 훨씬 중요합니다. 사실은 당신이 모든 다양한 전략에 익숙해지고 어떤 것을 사용할 것인지 선택하는 데 익숙 할 수 있다면 언제든지 성공적인 상인이 될 수있는 좋은 기회입니다.

약세 전략 목록.

다음은 약한 전망을 가지고있을 때 자주 사용되는 전략 목록입니다. 각 거래에 대한 간단한 정보도 있습니다. 거래 수, 직불 스프레드 또는 신용 스프레드 관련 여부, 초보자에게 적합한 지 여부 등이 있습니다.

관련 링크를 클릭하면 각 항목에 대한 자세한 정보를 얻을 수 있습니다. 전략을 선택하는 데 도움이 필요하면 여기에서 찾을 수있는 선택 도구를 사용할 수 있습니다.

이것은 단 하나의 거래와 관련된 단일 포지션 전략입니다. 그것은 초보자에게 적합하며 선행 비용으로 제공됩니다.

이 단일 포지션 전략에 필요한 트랜잭션은 하나 뿐이며, 선행 신용을 산출합니다. 그것은 초보자에게 적합하지 않습니다.

이 간단한 전략은 초보자에게 완벽하게 적합합니다. 그것은 직불 스프레드를 만들기 위해 결합 된 두 개의 트랜잭션을 포함합니다.

이는 상대적으로 간단한 전략이지만 높은 거래 수준을 요구하므로 초보자에게는 적합하지 않습니다. 신용 스프레드는 두 가지 거래를 사용하여 생성됩니다.

이것은 복잡하고 초보자에게 적합하지 않습니다. 두 건의 거래가 필요하며 작성된 옵션에 대해 구입 한 옵션의 비율에 따라 차변 스프레드 또는 신용 스프레드를 생성 할 수 있습니다.

이것은 매우 복잡하고 초보자에게 이상적이지 않습니다. 신용 스프레드가 생성되고 두 개의 트랜잭션이 관련됩니다.

곰 나비 확산에는 두 가지 변형이 있습니다. 곰 나비 확산과 곰 나비 확산이 확산됩니다. 초보자에게는 적합하지 않습니다. 세 개의 트랜잭션이 필요하며 차변 스프레드를 생성합니다.

이 직불 스프레드를 생성하려면 세 개의 트랜잭션이 필요합니다. 복잡하기 때문에 초보자에게 적합하지 않습니다.

당신은 곰 시장에서 이익을 내기 위해 풋 옵션을 어떻게 사용합니까?

곰 시장에서 수익성 높은 거래 전략을 찾는 일은 종종 어려운 일입니다. 경험 많은 상인은 그러나 거의 모든 경제 또는 시장 상황에서 이익을 내기 위해 옵션 계약을 사용할 수 있습니다. 다운 시장에서 한 옵션 거래자 이익은 풋 옵션 사용을 포함합니다. 보호를 위해 계약을 구매 했든, 헤지로 불렀든지, 가격 하락에 대한 놀이로 팔든간에, 풋 옵션은 올바르게 사용될 때 약세장에서 몇 가지 장점을 가지고 있습니다.

하향 위험을 저지합니다.

보수적 인 옵션 거래자는 곰 시장에서 풋 옵션을 사용하여 자신이 현재 보유하고있는 위치에서의 손실 (long position)을 방지 할 수 있습니다. 예를 들어, 상인이 ABC 주식 100 주를 주당 50 달러의 가격으로 소유하고 있다면, 그는 투자에 대한 보험의 형태로 55 달러의 파업 가격으로 풋 옵션을 구입할 수 있습니다. 이 시나리오에서 베어 시장의 주가가 50 달러 아래로 이동하면 상인은 시장보다 높은 가격을 확보하고 5 달러의 이익을 얻는 풋 옵션을 행사할 수 있습니다. 프리미엄이라고하는 풋 옵션의 구매 가격은 순이익 계산에 포함시켜야합니다.

알몸으로 획득 비용 절감.

나체 풋 (Naked Put)이라고 불리는, 잠재적으로 높은 수익을내는 더 위험한 거래는 곰 시장 거래에서 사용하는 또 다른 거래 전략입니다. 거래자는 그러한 풋의 매도로부터 좋은 프리미엄을 얻을 기회를 얻었을뿐만 아니라이 전략을 사용하여 큰 주식 가격의 주식을 획득 할 수 있습니다. ABC 주식이 50 달러에 거래되고 있고 곰 시장에 떨어지고 있다고 가정 해보십시오. 상인은 40 달러의 파업 가격과 함께 기본 주식의 100 주와 동일한 계약을 판매 할 수 있으며 좋은 프리미엄을 수집합니다. 가격이 40 달러 아래로 떨어지면 풋이 행사되어 상인이 ABC 100 주를 40 달러에 구매할 의무가 있음을 의미합니다. 주식에 대한 총 비용은 수집 된 프리미엄을 포함하도록 조정되어이 전략을 저렴한 가격으로 주식을 얻을 수있는 좋은 방법으로 만듭니다. 이 무역의 수익성의 핵심은 주식이 돌아 서고 나중에 더 높은 가격으로 팔릴 수 있다는 가능성에 있습니다.

조심해서 진행해라.

베어 시장은 포트폴리오에 타격을 줄 수 있으므로 풋 옵션 매도로 돈을 벌 수있는 방법을 모색하는 것은 가치있는 거래 전략처럼 보일 수 있습니다. 현실적으로 곰 시장이나 그 시장은 예측할 수 없기 때문에 상인은 자신이 궁극적으로 소유하고있는 주식에 팔고 자하는 것을 고려해야합니다. 똑같이, 당신이 그 가격에 가치를 볼 경우에만 파업 가격을 고려하십시오. 보험료만을 이익으로 모으는 전략은 특히 곰 시장에서 보험 적용 판매를 통해 달성하기가 훨씬 쉽고 안전합니다.

곰 퍼트 전략.

곰 퍼트 스프레드는 가격이 내려가는 보안을 추측 할 때 사용되는 인기있는 옵션 거래 전략입니다. 사용하기 위해서는 두 번의 트랜잭션이 필요하며, 보안의 가격이 공정한 금액에서 중간 정도의 금액으로 감소 할 것으로 기대하는 초보자에게는 좋은 선택입니다.

이것은 본질적으로 잠재 수입을 제한하지 않지만 풋 매입 비용을 줄이는 방법입니다. 이 전략에 대한 자세한 내용은 아래에서 다루고 있습니다.

핵심 사항.

초보자에게 적합한 약세 전략 두 거래 (풋 매입 및 풋 매입) 디비전 스프레드 (선결 비용 있음) 낮음 / 중간 거래 수준 필수.

그것을 사용하는 이유.

곰 뿌려 퍼짐의 1 차적인 용도는 내려가는 안전의 가격에서 시험하고 유익하기위한 것이다. 보안이 엄청나게 강하지 만 엄청난 금액이 들지 않을 것으로 예상 할 때이 전략을 사용해야합니다. 이 전략은 실제로 풋 매수의 자본 요구량을 줄이고 소유하고있는 옵션의 가격에 대해 시간의 쇠퇴가 가져 오는 부정적인 영향을 최소화하는 방법입니다.

곰이 퍼지게하는 방법.

이는보다 간단한 전략 중 하나이며 두 가지 트랜잭션을 수행해야합니다. 이 두 거래는 브로커와 동시에 이루어져야하지만 타이밍을 제대로 잡을 수 있다고 확신 할 수 있다면 자신의 입장을 고수 할 수 있습니다.

당신이해야하는 두 가지 거래는 돈을 넣고 물건을 사면서 돈을 버는 것과 동일한 수의 돈을 쓰는 것, 즉 더 낮은 파업을 가진 계약입니다. 계약은 동일한 관련 기본 보안을 기반으로해야하며 동일한 만료 날짜가 있어야합니다. 이렇게하면 직불 스프레드가 생겨 선불 비용이 발생합니다. 구매하는 옵션이 귀하가 작성하는 옵션보다 비싸기 때문입니다.

계약서 작성의 주된 이유는 기본적으로 이익을 얻기를 희망하는 계약을 구매하는 비용을 줄이는 것입니다. 계약을 작성할 때 어떤 파업을 사용할지는 사용자의 몫입니다. 그러나 좋은 원칙은 만료시 기본 보안 가격이 예상되는 것과 거의 같은 파업을 사용하는 것입니다.

파업이 낮을수록 잠재적 이익은 커지지 만 초기 투자 비용을 상쇄하기 위해받을 수있는 크레딧은 적습니다.

이익 & amp; 손실 가능성.

이 전략은 가격이 하락하는 기본 보안을 통해 수익을 창출하는 것을 목표로합니다. 그러나 시간이 지남에 따른 효과로부터 이익을 얻을 수도 있습니다. 왜냐하면 당신이 작성한 옵션은 시간이 지남에 따라 가치가 떨어질 것이기 때문입니다. 근본적인 보안은 돈으로 들어가는 가격으로 지금까지 떨어지지 않습니다.

최대 이익은 기본 보안의 가격이 서면 계약에 사용 된 파업과 정확히 일치 할 때 발생합니다. 이런 일이 발생하면 당신은 자신이 가치가있는 것에서 이익을 얻을 것이지만 쓸모 없게 될 것이기 때문에 당신이 쓴 계약에는 아무런 책임도 없습니다. 기본 보안의 가격이 더 떨어지면 작성된 계약서에서 돈을 잃기 시작할 것입니다. 그러나, 당신이 소유하고있는 puts도 계속해서 가치가 상승 할 것이므로 이것이 순수한 효과가 없습니다.

근본적인 보안이 가격이 상승하거나, 전혀 움직이지 않거나, 소유하고있는 물건에 이익을 내기에 충분하지 않은 경우 비용을 잃게됩니다. 잃을 수있는 최대 금액은 초기 투자입니다. 귀하가 보유한 퍼팅이 쓸데없이 만료 될 경우에만 발생합니다 (작성한 금액과 함께).

장점.

이 전략이 제공하는 가장 큰 장점은 짧은 입지를 둠으로써 긴 입지를 확보하는 데 드는 비용을 줄이는 것입니다. 이것은 잠재적 인 이익을 제한하는 효과가 있지만, 적합하다고 생각되는 서면 계약의 파업을 선택함으로써 당신이 스프레드로부터 얼마만큼을 할 수 있는지에 영향을 미칠 수 있습니다.

스프레드가 선행 비용을 줄이기 때문에 잠재적으로 투자에 대한 큰 수익을 올릴 수 있음을 의미합니다. 손실 할 수있는 금액을 줄이는 이점도 있습니다. 스프레드를 올리는 시점에서 얼마나 많이 잃을 지 알기 때문에 거래 계획에 도움이 될 수 있습니다. 전략의 단순성 또한 주목할만한 장점입니다.

단점.

이 전략과 관련된 단점에는 엄청난 금액이 없습니다. 하나의 거래가 아니라 두 번의 거래가 있기 때문에 (단순한 풋을 구입하는 것과 비교할 때) 수수료를 더 많이 내야하지만 전반적인 감소 된 초기 비용은이를 보상합니다. 기본 보안이 예상보다 훨씬 더 많이 떨어지더라도 이익이 제한된다는 사실은 부정적입니다. 그러나 보안을 특정 가격만큼 떨어 뜨릴 것으로 예상 할 때만이 전략을 사용하게됩니다.

아래에서 우리는 곰 뿌리 펼침을 확립하고 잠재적 인 결과가 될 수있는 것을 보여주는 대략적인 예를 제공했습니다. 이 예제는 전략의 작동 원리를 설명하기위한 지침 일 뿐이며 가상의 값을 사용한다는 점에 유의하십시오. 필요한 거래 수행과 관련된 커미션 비용은 고려하지 않습니다.

회사 X 주식은 50 달러에서 거래되고 있으며, 가격은 떨어질 것으로 예상되지만 47 달러보다 낮을 것으로 예상됩니다. X 사 주식 (파업 가격 $ 50)에 든 돈은 $ 2로 거래되고 X 사 주식 (파업 가격 $ 47)에 든 돈은 $ .50으로 거래됩니다. $ 200의 비용으로 옵션 계약 (계약에는 100 가지 옵션 포함)을 쓴다. 이것은 A 레그입니다. $ 50의 신용에 대해 $ 47 (계약에는 100 개의 옵션 포함)의 가격으로 옵션 계약을 맺습니다. 이것은 B 다리입니다. 이제 곰돌이 퍼를 펼치고 150 달러의 인터넷 대금을 지불했습니다.

회사 X 주식이 만료되면 $ 47로 감소합니다.

Leg A에서 구입 한 옵션은 돈과 가치가 각각 약 3 달러이며, Leg B로 작성된 옵션은 돈과 가치가 없습니다. 소유 한 것들은 합계 $ 300 정도의 가치가 있습니다. 이것은 귀하의 초기 투자 비용을 계산 한 후 $ 150의 이익을 의미합니다.

회사 X 주식이 만료되면 $ 48로 감소합니다.

Leg A에서 구입 한 옵션은 돈에 포함되어 있으며 약 2 달러의 가치가있는 반면, Leg B에 작성한 옵션은 돈이없고 가치가 없습니다. 보유한 금액은 총 200 달러의 가치가 있으며 초기 투자액 인 150 달러를 고려한 후 50 달러의 순 이익을 제공합니다.

회사 X 주식이 만기까지 $ 50에 머무르거나 증가 할 경우.

다리 A와 다리 B의 옵션은 쓸모가 없습니다. 다시 돌아올 의무가없고 부채가 없다면 초기 150 달러 투자를 잃어 버렸을 것입니다.

회사 X 주식이 극적으로 증가하면 초기 150 달러 투자를 잃지 않을 것입니다. 마찬가지로, 회사 X 주식이 $ 47보다 더 떨어지더라도 다리 B의 위치가 다리 A의 위치가 돈을 벌 수있는 같은 비율로 돈을 잃기 시작할 것이기 때문에 귀하의 이익은 $ 150 이상으로 증가하지 않을 것입니다.

이익, 손실 & amp; 손익분기 계산.

최대 이익은 제한됩니다. 최대 이익은 기본 보안의 가격이 또는 Leg Bits의 Strike Price 소유 된 옵션 당 최대 이익은 Leg A의 가격 (Leg A의 가격) - Leg B의 Strike Price) - Leg A의 옵션의 가격 - Leg B의 Option의 가격) - Maximum 손실은 제한적입니다. 최대 손실은 기본 보안의 가격이 & gt; 또는 = Leg Akt의 Strike Price 소유 된 옵션 당 최대 손실은 Leg A의 Option의 가격입니다. Leg B의 옵션의 가격 Break-even 포인트는 기본 보안의 가격 = Leg A 가격의 Strike Price입니다. 다리 A의 †"다리 B의 옵션 가격) ”.

이것이 명백한 이점을 지닌 직접적인 전략이며 단점을 극복하지는 못한다고 말하는 것은 공평합니다. 곰 같은 전망을 갖고 있으며 근본적인 보안 가격이 얼마나 떨어질 지 대략 알고 있다고 믿는다면 탁월한 전략입니다.

잠재적 인 이익은 제한적이지만 손실도 있으므로 선행 비용은 무역이 계획대로 이루어지면 얼마나 많은 돈을 벌 수 있는지에 비해 상대적으로 낮습니다.

optionsXpress & raquo; 주식, 옵션 & amp; 선물.

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목을 졸라. 나비. 콘도르. 이러한 이색적인 전략은 포트폴리오를 최대한 활용하는 데 핵심적인 역할을 할 수 있으며 생각만큼 이국적이지 않을 수 있습니다. 20 가지가 넘는 옵션 전략을 읽어보십시오.

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이러한 옵션 전략은 약세의 시장 분위기로 투자자에게 기존 위치를 투자하거나 활용할 수있는 좋은 방법입니다.

Long Put 특정 주식이 약세로 움직일 것이라는 강한 느낌을 가진 공격적인 투자자에게있어 장기간 투자하는 것은 위험이 적고 높은 보상 전략입니다. 주식 매도의 막대한 위험을 감수하기보다는 주식 매매권 (매도권)을 매입 할 수 있습니다. Naked Call Naked Call을 판매하는 것은 매우 위험한 전략이며 극도의주의를 기울여 사용해야합니다. 기본 주식을 보유하지 않고 통화를 판매함으로써 옵션 프리미엄을 징수하고 주가가 일정하게 유지되거나 가치가 하락하기를 바랍니다. 주식의 가치가 상승하면이 전략은 무제한의 위험을 감수합니다. 위로 확산 확산 이미 휘발성 주식에 큰 하향 움직임을 예상 공격적인 투자자, backspreads 좋은 전략입니다. 무역 자체는 더 높은 파업에 풋을 파는 것과 낮은 파업 가격으로 많은 수의 풋을 구매하는 것을 포함합니다. 베어 스프레드 (Bear Call Spread) 주식에 대해 일반적으로 부정적인 느낌을 갖는 투자자에게는 곰 스프레드가 저 위험, 저 보상 전략이라는 좋은 위험이 있습니다. 이 거래에는 일반적으로 현재 주가 또는 그 근처에서 낮은 파업 통화를 판매하고 더 높은 파업, 즉 통화 불능 통화를 사게됩니다. 스프레드 곰은 주식에 대해 일반적으로 부정적인 느낌을 지닌 투자자에게 베어 스프레드는 저 위험, 저 보상 전략입니다. 이 거래는 더 높은 파업에 풋을 사서 더 낮은 파업에 또 다른 파를 파는 것을 포함합니다. 곰 통화 스프레드처럼 기본 스프레드의 가격이 하락하면 곰 스프레드 스프레드가 수익을 얻습니다.

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